備戰北交所 把握新未來——"企業上市成長營（第3期）"成功舉辦

云端服務，“疫”樣精彩！

11月2日下午，由河南省金融局和北京證券交易所指導，鄭州市金融局和高新區管委會主辦，掛牌公司服務協會承辦，申萬宏源證券、銀河證券、惠豐鉆石協辦的“企業上市成長營（第3期）”——備戰北交所 把握新未來活動圓滿舉行。

本次活動，特別邀請到了北京證券交易所北方基地副主任王春升為與會企業解讀了最新的政策，銀河證券投行八部梁奮、申萬宏源證券華中業務部高級經理申鄭海從實操的企業上市經典案例和審核注意事項等角度進行解析，北交所上市企業—惠豐鉆石科技股份有限公司董秘王坤分享了公司的上市歷程及經驗心得?；顒觾热葚S富多彩，針對性、實操性強，受到參會企業一致好評。

受疫情防控影響，本次活動采取線上直播方式，來自省內各地市的上市后備企業、擬上市重點企業、專精特新企業的董監高及上市工作負責人等共計600余人參與了會議。

活動伊始，鄭州市金融局副局長李新鋒發表了精彩致辭。他表示，剛剛召開的二十大明確提出：“堅持金融服務實體經濟的宗旨，完善多層次資本市場體系、健全資本市場功能、提高直接融資比重”。截至10月份，北交所共有上市企業121家，市值接近2000億。河南省為加快推進企業上市培育工作，印發了《河南省推進企業上市五年倍增行動實施方案》，自2022年起5年內，力爭每年新增境內外上市公司20家，實現河南省上市公司總數突破200家。高新區多年來更是一直重視金融工作，特別在發展和利用多層次資本市場方面，通過“七個一批、四個支持”等政策措施大力支持企業掛牌上市。

李新鋒表示，今年前三季度，鄭州市新增4家上市公司、4家企業過會待發，分別占全省的40%和67%，提前超額完成全年省定5家的任務。明年全市預排33家上市企業白名單，其中17家企業準備在北交所上市?！罢驹谛缕瘘c， 面向新未來，希望全市優質的中小企業都能抓住這一輪新的資本市場發展歷史機遇，早日登入北交所資本市場?！?/span>

規范是上市的前提和基礎

在培訓環節，北交所北方基地副主任王春升為大家著重介紹了北交所的制度特色。

王春升表示，相比滬深交易所，北交所主要體現在對創新型中小企業各方面的包容性。除了房地產、教育類培訓、金融類三類限制性行業外，其他行業幾乎沒有限制要求，規模也可大可小，另外也并非必須是專精特新企業才能上市。不過有一個前提是，企業必須要足夠規范，這是基礎要求?！昂芏嗥髽I上市不成功，不是栽在了財務指標上，而是規范上?！?/span>

據介紹，截至10月10日，北交所上市企業交易所審核、證監會注冊、發行上市平均耗時分別為123天、18天、36天，整個流程下來在180天內?！爸赃@么快，這與新三板的協同效應分不開，新三板企業經歷過掛牌審查，加上掛牌之后的日常監管，再申報上市速度就會快很多?！蓖醮荷f到。圖片

很多非新三板企業也許會有一些擔心，掛牌一年才能申報北交所，是否會增加上市周期和負擔？

王春升表示不會。首先，新掛牌的企業加上北交所申報、審核的時間加在一起是18個月左右，整體時間和正常滬深上市差不多。其次，企業進入新三板市場后不僅可以提升規范運作水平，盡早借助市場融資交易等功能迅速成長，還能更從容的安排上市工作，可以邊規范、邊融資、邊交易、邊上市，這也是北交所的獨特優勢。

企業上市應避開哪些坑？

隨后，銀河證券投行八部的保代梁奮從實操方面分享了北交所上市企業硅烷科技這一經典案例。據介紹，硅烷科技是北交所開市一年多以來首支采用詢價方式確定發行價格的股票，并且表現良好，上市當天收盤于14.09元，比上市發行價上漲148.94%。

梁奮強調，企業掛牌期間的差錯更正在首次申報時要解決徹底，如果在審期間再進行差錯更正，公司和中介機構都要受到處罰。

申萬宏源證券華中業務部高級經理申鄭海，則從北交所上市審核關注的要點問題及規范運作進行了分享，包括上市標準的適用、變更，研發投入指標，創新特征，財務信息披露質量，關聯交易，客戶集中度等北交所關注的問題，進行了詳細解析。

雖然北交所審核速度比較快，但實際當中有個別項目因自身原因審核用時過長、被多輪問詢。究其原因還是前期的工作不夠扎實，如招股書引用的財務報告有效期問題、會計變更問題，實控人違規、財務內控不規范申報前未能有效解決，等等。這都是審核過程中交易所重點關注的。

企業上市的準備與關鍵步驟

最后分享環節，來自北交所上市企業-惠豐鉆石的董秘王坤，從企業啟動上市到成功掛牌的全流程環節及重點注意事項進行逐一分析，來自一線企業的經驗和心得，讓與會企業更能感同身受。

王坤提到，券商團隊、現場保代的經驗、現場工作人員的能力至關重要。如果會計師、律師之前剛好和券商有過合作，也將有助于提升工作效率。

企業在證監局備案之后到驗收之前這個階段要著手布局四項工作：募投項目、各種合規證明開具、客戶走訪（受疫情影響建議多小組、多方向、多區域開展合作進行）以及選舉兩名獨立董事。

在此期間，三方機構會對公司三年一期的所有資料進行梳理、審計，其中主營業務的梳理尤為重要。后期上市之后各大媒體和機構都將引用這段話，因此主營業務的描述不但要簡潔明了的體現公司特色，還要用通俗的語言反映出企業核心技術的先進性。

上半年的企業問題反饋中很多提到公司技術的創新性、先進性，王坤表示，這方面要結合公司技術總工、董事長，全方位的把企業核心技術表述清楚，進而體現公司的創新性。

招股說明書在一定程度上能夠引導反饋問題的方向，王坤建議企業上至董事長，下到業務核心人員都要多讀招股說明書?；貜蛦栐兊臅r候要做到不遺漏、不回避，切忌答非所問，要干凈利索，避免引出新的問題。

最后的交流環節，大家就上市公司子公司拆分上市，疫情影響業績、董秘資格等問題與參會專家進行了提問和交流。

多平臺賦能，助力企業“積聚”成長

作為活動主辦方之一，一直以來，鄭州高新區堅持一手抓創新能力提升，一手抓金融體系支撐。在創新能力提升方面，高新區目前已培育國家級專精特新小巨人企業23家，河南省級專精特新企業176家，專精特新企業集聚態勢明晰。

在金融服務平臺搭建方面，搭建了資本力量1+6系列活動平臺，深交所河南基地、高新區掛牌公司服務協會、科技金融廣場、中小企業指數平臺等，并依托掛牌協會、深交所河南基地等建立了多層次、立體化企業上市掛牌培育體系，2019年以來助推捷安高科、天邁科技、百川暢銀、千味央廚4家企業主板上市，累計形成了18家上市公司、78家新三板企業、764家四板企業、37家省重點、90家市重點上市后備企業的良好發展格局。今年還有兩家企業即將掛牌上市。

在推動企業上市方面，在”遇見北交所 強化資本極“活動中，時任高新區管委會主任張紅軍表示，“未來鄭州高新區將聚焦專精特新，深挖后備資源，強化政策引領，完善擬上市企業資源動態管理，持續推進資本與產業深度融合?！?/span>